Дивиденды. Как зарабатывать на дивидендах

2 мин. чтения

Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли, которую компания распределяет между акционерами после уплаты налогов, отчислений на расширение производства, пополнение резервов, выплаты кредитов и процентов по облигациям, вознаграждений директорам.

Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим активам до тех пор, пока вы остаетесь акционером.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам, как акционеру, часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет. Можно их вывести на банковский счет, можно купить на них новые активы: сделать вложения в акции, облигации, валюту или во что-то еще.

Например, акционерный капитал «Норильского никеля» состоит из 158 245 476 акций. По результатам шести месяцев 2018 года компания направила 122 802 000 000 Р на дивиденды. На одну акцию пришлось 776,02 Р. Если у инвестора есть 6 акций, ему выплатят 4656,12 Р дивидендов. Из начисленных и выплаченных компанией дивидендов 605 Р он уплатит государству в виде налога, поэтому в итоге останется 4051,12 Р.

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.

Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции.

По законодательству, дивиденды должны заплатить в течение 25 рабочих дней с даты фиксации реестра.

Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.

Обязательно нужно учитывать, что на Московской бирже торги происходят в режиме Т+2. То есть, владельцем акций инвестор становится на второй рабочий день, не считая дня покупки.

Дивиденды. Закрытие реестра

Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра

Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.

Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.

Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. На собрании акционеры должны с этим согласиться. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.

Дивидендная доходность

Зная размер дивиденда и цену покупки акции, нетрудно рассчитать дивидендную доходность в процентах, определяемую как:

Размер дивиденда/Стоимость акции*100.

Например, купив привилегированные акции ПАО Сургутнефтегаз в мае 2019 г. по цене 38,75 рубля при размере дивиденда за 2018 год в 7,62 рубля на акцию, получаем доходность: 7,62/38,75*100 = 19,7%. Но дивиденды подлежат обложению налогом по ставке 13%. Поэтому после удержания брокером (как налоговым агентом) суммы налога, чистая доходность составит 17,14%.

На брокерский счет инвестора дивиденды поступают уже за вычетом налога.

Дивидендный гэп

Когда проходит последний день, в который можно было попасть в реестр, цена акции, как правило, падает примерно на размер этих дивидендов.

После дивидендного гэпа цена акций может продолжить снижение или, напротив, быстро восстановиться. Учитывайте это, когда планируете сделки.

Дивидендный гэп, Норильский Никель, 27-28 сентября 2018 года
Дивидендный гэп, Норильский Никель, 27-28 сентября 2018 года

Например, последний день для попадания в реестр «Норильского никеля» был 27 сентября 2018 года. Цена закрытия в этот день была 11 830 Р. Цена открытия 28 сентября была 11 170 Р — на 660 рублей ниже последней цены предыдущего дня при дивидендах 776,02 Р на акцию, или 675,19 Р после налогов. В тот же день торги завершились на отметке 11 388 Р за акцию, то есть дивидендный гэп сократился с 660 Р до 442 Р. Полностью цена акций восстановилась к 20-м числам ноября.

0 0 голос
Оцените статью
Подписаться
Уведомление о
guest
0 Комментарий
Обратная связь
Все комментарии